Si trova nella Valle dei Laghi, a sua volta parte del comprensorio della Valle dell'Adige.

Il toponimo Terlago deriva dal latino inter (fra) e lacus (lago), ovvero "tra i laghi", ed è quindi riferito alle ampie zone lacustri che in origine circondavano l'abitato. Un'altra ipotesi, meno attendibile, fa derivare il nome da Trilacus, ovvero "Tre Laghi" riferendosi a tre specchi lacustri che caratterizzano il territorio comunale, il Lago di Terlago, il Lago Santo e il Lago di Lamar. Il toponimo è attestato per la prima volta nel 1124 (in presentia Adelprandii de Terlacu), nel 1190 (domus de Trilago) e nel 1242 (de Trilaco). Lo stemma ufficiale del Comune fa riferimento alla seconda ipotesi, infatti rappresenta tre canoe sovrapposte

Gravitano ancora su Terlago le sue ex frazioni di Covelo (Cóvel) e Monte Terlago, come pure le località Maso Ariol e Maso Travolt.

• Stazione ferroviaria a Trento sulla linea del Brennero.

• I servizi di trasporto pubblico con pullman in Trentino sono gestiti da Trentino Trasporti .

• 46.09811.0561 Lago di Terlago. È un piccolo lago naturale nei pressi dell'abitato di Terlago originato cioè dall`azione erosiva degli antichi ghiacciai. Le sue acque hanno un singolare colore bruno-olivastro dovuto alla variegata flora acquatica, che non trova altri analoghi riscontri nel Trentino, e sfociano fra Trento e Zambana sotto forma di grosse risorgive. È considerato un vero "paradiso" dai pescatori per la presenza di numerose e pregiate specie ittiche: il luccio, la non troppo diffusa trota lacustre autoctona, la carpa, la tinca, il cavedano e via dicendo. Le più antiche testimonianze archeologiche collegate a un lago, in provincia di Trento, risalgono al tardo Paleolitico, circa 10mila anni prima di Cristo. Attorno al Lago di Terlago infatti sono stati rinvenuti alcuni manufatti, i primi di un certo valore artistico. Tra le varie possibilità gli studiosi ritengono credibile la tesi che essi servissero per indicare i bottini di caccia.
  Sulle rive del lago si trovano varie attività: il Bar Lido di Terlago posto sulla sponda est del lago, Bar lido Lillà posto sulla sponda ovest, un campeggio, un albergo-Garnì ed un ristorante-pizzeria.
  Il lago è balneabile e durante il periodo estivo è attivo il servizio di "spiaggia sicura" con la presenza quotidiana, ad orari prestabiliti, di un bagnino.
  Utilizzato per l'attività di pesca, è l'ecosistema lacustre più produttivo del Trentino.
  Dal 2015 è stata aperta nel periodo aprile-ottobre un'attività sportiva, con il gioco sull'acqua “LakeLine”, per la simulazione del Kitesurf. 
• 46.12432111.0586212 Lago Santo. Percorrendo la Strada del Laghi il Lago Santo di Terlago è il primo specchio d'acqua che si incontra; proseguendo si raggiunge in brevissimo tempo l’altro lago, il Lago di Lamar. 

• 46.13043511.063343 Lago di Lamar. Situato a 714 metri di altitudine, è collocato tra i rilievi settentrionali del monte Soprasasso, che lo separano dalla sottostante valle dell'Adige (alla quale appartiene il bacino idrografico) ad est, e la Paganella che si innalza ad ovest. Per la sua singolare posizione è ascrivibile dunque sia alla valle dei Laghi, per vicinanza geografica, sia al bacino della val d'Adige.
  Non ha immissari o emissari importanti ma solo piccoli ruscelli e probabilmente fonti sommerse. Subito nei pressi si trova il lago Santo. L'ambiente circostante è quello del faggio e dell'abete. Vi è una buona presenza di fauna, la quale è raramente disturbata da un turismo non invasivo.
  Sulla sponda meridionale, a circa trenta metri d'altezza rispetto alla superficie dell'acqua, si apre l'abisso di Lamar, profonda spelonca riconducibile al carsismo che interessa l'intera zona.
  Lungo le rive del Lamar vi sono alcuni punti da cui è possibile tuffarsi in acqua.
  Il lago negli ultimi anni è diventato meta gettonata nel mondo della subacquea tecnica-ricreativa, visti i fondali e le conformazioni rocciose di importanza geologica. Tuttavia la visibilità è variabile e il più delle volte è scarsa.
  Sulla riva occidentale, presso il lido, vi è un bar-pizzeria. 
• Abisso di Lamar. Si trova nei pressi del lago di Lamar ed appartiene ad un'area interessata da numerosi fenomeni carsici; è, per profondità e struttura, una delle grotte più importanti e interessanti della regione.
  È facilmente raggiungibile in auto, in una ventina di minuti, procedendo in direzione sud-ovest sulla strada che, attraverso la valle dei laghi, conduce fino a Riva del Garda. Si procede in direzione del lago, oltrepassando Cadine, Terlago e Monte Terlago. Le indicazioni stradali sono facilmente visibili, dirigendosi verso il lago omonimo. Per raggiungere l'ingresso della grotta bisogna portarsi sulla sponda orientale del lago ed ascendere per circa una trentina di metri.
  Profonda e ripida spelonca, l'abisso è visitabile solamente da parte di speleologi esperti. Esso scende infatti in verticale nel sottosuolo per alcune centinaia di metri. Non ha una struttura omogenea, bensì unisce più ambienti sotterranei, formando un reticolo nel cuore dei Dossi Alti, piccola formazione rocciosa posta tra la Paganella e la Valle dell'Adige. Sul fondo ha luogo una piccola fonte che, insieme ad altre acque sotterranee, alimenta i laghi sotto i quali si inabissa dal sottosuolo. 

• 46.12932111.0619021 Pizzeria Bar Ai Tre Faggi, Strada dei Laghi di Lamar, 31 (sul lago di Lamar), ☎ +39 0461 861186.  
• 46.09797911.0176732 Osteria Ca' Dei Giosi, Via Villa Alta, 9 (a Covelo), ☎ +39 0461 862110.  

• La Baita Bariselita, Strada dei Laghi di Lamar, 2 (a Monte Terlago), ☎ +39 328 8238523.  
• 46.10846311.042811 ^{[link non funzionante]} B&B Maso Vittoria, Stada dei Laghi di Lamar, 22 (località Le Vallene), ☎ +39 380 3455547.  

• 46.09855211.0581572 Campeggio Lido Lillà, Via Lago, 5 (nei pressi del lago di Terlago), ☎ +39 0461 865377.  
• 46.11074511.0479763 Campeggio Laghi di Lamar, Via alla Selva Faeda, 15, ☎ +39 0461 860423.  

• 46.09858111.0454935 Poste italiane, Via Lodovico Defant 6, ☎ +390461 860280.  

• Green Road dell’acqua