《以交易为生》读书笔记
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作者是从散户一步步走到专业交易员的，加上他的精神病医生的知识经验，文中的导言到第二章对散户（业余交易者）的心理建设有很大的帮助。这三部分需要时常温习，尤其是第一章。第十章“风险管理”也需要时常温习。
第一章 个体心理
实际困境：
交易是负和游戏，交易费用（点差、佣金、滑点等）对业余交易者是大的负担。业余交易者无快速准确的情报来源。
心理困境（摘录部分）：
－－业余交易者容易追随大师而迷失自我，有自毁倾向，却没有体制方面的安全网保护自己。（作者不怎么相信艾略特和江恩的理论，认为他们是被编造出来的传奇已故大师。）
－－容易享受交易的刺激而无视亏损，像酗酒一样不停交易，最终出局。
内容很多，无法一一摘录，有两句我觉得应该牢记：
－－作为一名交易者，我第1步必须说：“我赔钱，我对赔钱无能为力。”
－－每天早上开始交易之前，我都会坐在办公室的报价屏前说：“早上好，我是亚历山大，我是输方。我内心深处有自毁倾向。”
第二章 群体心理
作者谈到，要避免跟群体作对，同时要保持独立，知道什么时候加入群体，什么时候脱离。
第三章 传统图形分析
相比《期货市场技术分析》的相关章节，这章要来得简洁，同时加入一些作者自己的东西，比如更详细的操作建议。如果要专业图形分析的话，可先看《期货市场技术分析》的相关章节，然后再看这章。
有句话很重要：绘图的最大问题在于人的主观意愿性思维。交易者对形态的判断往往取决于他们是想买还是想卖。
第四章 电脑化技术分析
移动平均：
－－作者推荐用EMA而不是SMA。信号是判断MA值的倾斜方向。
－－作者把“根据Close在MA的上或下而得到信号”的方法称为老的机械交易系统，显然不满意。
－－作者说，过滤器降低了损失，但它们也弱化了MA的最优品质，即其早期锁定趋势的能力。
MACD：
书上信号线是MACD线的EMA，而在MT5里则是MACD线的SMA。
书上MACD是属于趋势指标，而在MT5里则是属于振荡指标。如果按照作者介绍的第一种交易法则，则看起来像趋势跟踪。
趋向系统：
它跟MT5上的计算稍有不同。
动能指标、变动率和平滑变动率：
变动率类似于MT5中的Momentum。另两个在MT5中没有，不过都不难写。
这三个都是振荡指标，作者给的交易法则都偏向人工判断，什么牛熊背离之类的，所以不好用于自动交易。
威廉指标、随机指标和相对强弱指标：
这三个都是振荡指标，交易信号一般是2种，一是背离，不好用于自动交易，二是超买超卖，碰到趋势就危险了，但可作为三重滤网中的第二重。
随机指标叫Stochastic Oscillator，相对强弱指标叫Relative Strength Index，在MT5中都有，威廉指标没有。
第五章 被忽略的要素
基于成交量的指标：
能量潮（On Balance Volume）和收集派发指标（Accumulation/Distribution）的交易法则都需手工看图形判读，不好用于自动交易。
作者说：A/D指标与日本蜡烛图有重要的相同之处，两者都关注开盘价与收盘价的差异。A/D还考虑了成交量，因此比蜡烛图更进一步。（真的吗？）
持仓量、夏历指数（HPI）：都是关于持仓量的，了解下就好。外汇不适用。
时间：周期、指标的季节性、折返、数字5，了解下就好，它们都是偏预测的，而我个人认为没有人能预测市场，只能跟随。
第六章 股市指标
有一句有意思：只有少数股市指标经受住了时间的考验。我猜想，就算有汇市指标，同样的道理，可能随着时间的流逝、形式的变化，它就不再有效。基于纯价格模式的反而比较经得起考验。
第七章 心理指标
我记得有个网站有人会收集那些专家的外汇期货走势判断，把这作为反向指标。但我觉得这种对长周期操作的才有借鉴意义。
第八章 新指标
透视指标：用到的就是作者发明的Bulls Power和Bears Power。MT5上有这两个指标。
劲道指标：它是振荡指标，可用在三重滤网的第二层。
第九章 交易系统
三重滤网交易系统：
作者说：三重滤网要求交易者首先看长期走势图。它只允许你沿潮流方向操作，即沿长期走势图上的趋势方向操作。它利用与潮流逆向的波浪来寻找入场点。例如，当周线趋势向上时，日线下跌就会产生买入时机。当周线趋势向下时，日线上涨就会提供放空机会。
（这种系统在等反弹，如果趋势强劲没有反弹，或反弹没大到触发日线信号，趋势就会被漏过。如何解决，是个关键。）
抛物线交易系统：
里面的移动止损办法有借鉴意义。
通道交易系统：
对于里面介绍的移动平均线通道和标准差通道（布林带），作者都没有给出精确的信号判断方法，基本都是到下面的线附近买，到上面的线附近卖，牛熊背离入场等等，很靠个人判断，不好用于自动交易。
第十章 风险管理
（仍有很多有用的没摘录，所以需要整章反复温习）
最好的交易系统都简朴而扎实。他们的构造要素很少。系统越复杂，越容易出错。⋯⋯所以你要做的不是优化，而是劣化，即检查在不好的情况下系统表现如何。扎实的系统能经受住市场的变化，反之过于优化的系统很可能经不起实际交易的考验。⋯⋯罗伯特·普莱切特曾提出：“大多数交易者手里拿着一套好系统，但为了改造出一套完美的系统结果却毁了它。”
资金管理的首要目标是确保生存。你必须避免输光的风险，其次是获得稳定的收益，最后才是获得高额回报，但生存优先。
小本经营的投资者只能遵守一条简单原则：将所有鸡蛋放在一个篮子里，然后像鹰一样看住这个篮子。
冷静而睿智的分析远胜过赚钱时的自得或赔钱时的自责。
作者是从散户一步步走到专业交易员的，加上他的精神病医生的知识经验，文中的导言到第二章对散户（业余交易者）的心理建设有很大的帮助。这三部分需要时常温习，尤其是第一章。第十章“风险管理”也需要时常温习。
第一章 个体心理
实际困境：
交易是负和游戏，交易费用（点差、佣金、滑点等）对业余交易者是大的负担。业余交易者无快速准确的情报来源。
心理困境（摘录部分）：
－－业余交易者容易追随大师而迷失自我，有自毁倾向，却没有体制方面的安全网保护自己。（作者不怎么相信艾略特和江恩的理论，认为他们是被编造出来的传奇已故大师。）
－－容易享受交易的刺激而无视亏损，像酗酒一样不停交易，最终出局。
内容很多，无法一一摘录，有两句我觉得应该牢记：
－－作为一名交易者，我第1步必须说：“我赔钱，我对赔钱无能为力。”
－－每天早上开始交易之前，我都会坐在办公室的报价屏前说：“早上好，我是亚历山大，我是输方。我内心深处有自毁倾向。”
第二章 群体心理
作者谈到，要避免跟群体作对，同时要保持独立，知道什么时候加入群体，什么时候脱离。
第三章 传统图形分析
相比《期货市场技术分析》的相关章节，这章要来得简洁，同时加入一些作者自己的东西，比如更详细的操作建议。如果要专业图形分析的话，可先看《期货市场技术分析》的相关章节，然后再看这章。
有句话很重要：绘图的最大问题在于人的主观意愿性思维。交易者对形态的判断往往取决于他们是想买还是想卖。
第四章 电脑化技术分析
移动平均：
－－作者推荐用EMA而不是SMA。信号是判断MA值的倾斜方向。
－－作者把“根据Close在MA的上或下而得到信号”的方法称为老的机械交易系统，显然不满意。
－－作者说，过滤器降低了损失，但它们也弱化了MA的最优品质，即其早期锁定趋势的能力。
MACD：
书上信号线是MACD线的EMA，而在MT5里则是MACD线的SMA。
书上MACD是属于趋势指标，而在MT5里则是属于振荡指标。如果按照作者介绍的第一种交易法则，则看起来像趋势跟踪。
趋向系统：
它跟MT5上的计算稍有不同。
动能指标、变动率和平滑变动率：
变动率类似于MT5中的Momentum。另两个在MT5中没有，不过都不难写。
这三个都是振荡指标，作者给的交易法则都偏向人工判断，什么牛熊背离之类的，所以不好用于自动交易。
威廉指标、随机指标和相对强弱指标：
这三个都是振荡指标，交易信号一般是2种，一是背离，不好用于自动交易，二是超买超卖，碰到趋势就危险了，但可作为三重滤网中的第二重。
随机指标叫Stochastic Oscillator，相对强弱指标叫Relative Strength Index，在MT5中都有，威廉指标没有。
第五章 被忽略的要素
基于成交量的指标：
能量潮（On Balance Volume）和收集派发指标（Accumulation/Distribution）的交易法则都需手工看图形判读，不好用于自动交易。
作者说：A/D指标与日本蜡烛图有重要的相同之处，两者都关注开盘价与收盘价的差异。A/D还考虑了成交量，因此比蜡烛图更进一步。（真的吗？）
持仓量、夏历指数（HPI）：都是关于持仓量的，了解下就好。外汇不适用。
时间：周期、指标的季节性、折返、数字5，了解下就好，它们都是偏预测的，而我个人认为没有人能预测市场，只能跟随。
第六章 股市指标
有一句有意思：只有少数股市指标经受住了时间的考验。我猜想，就算有汇市指标，同样的道理，可能随着时间的流逝、形式的变化，它就不再有效。基于纯价格模式的反而比较经得起考验。
第七章 心理指标
我记得有个网站有人会收集那些专家的外汇期货走势判断，把这作为反向指标。但我觉得这种对长周期操作的才有借鉴意义。
第八章 新指标
透视指标：用到的就是作者发明的Bulls Power和Bears Power。MT5上有这两个指标。
劲道指标：它是振荡指标，可用在三重滤网的第二层。
第九章 交易系统
三重滤网交易系统：
作者说：三重滤网要求交易者首先看长期走势图。它只允许你沿潮流方向操作，即沿长期走势图上的趋势方向操作。它利用与潮流逆向的波浪来寻找入场点。例如，当周线趋势向上时，日线下跌就会产生买入时机。当周线趋势向下时，日线上涨就会提供放空机会。
（这种系统在等反弹，如果趋势强劲没有反弹，或反弹没大到触发日线信号，趋势就会被漏过。如何解决，是个关键。）
抛物线交易系统：
里面的移动止损办法有借鉴意义。
通道交易系统：
对于里面介绍的移动平均线通道和标准差通道（布林带），作者都没有给出精确的信号判断方法，基本都是到下面的线附近买，到上面的线附近卖，牛熊背离入场等等，很靠个人判断，不好用于自动交易。
第十章 风险管理
（仍有很多有用的没摘录，所以需要整章反复温习）
最好的交易系统都简朴而扎实。他们的构造要素很少。系统越复杂，越容易出错。⋯⋯所以你要做的不是优化，而是劣化，即检查在不好的情况下系统表现如何。扎实的系统能经受住市场的变化，反之过于优化的系统很可能经不起实际交易的考验。⋯⋯罗伯特·普莱切特曾提出：“大多数交易者手里拿着一套好系统，但为了改造出一套完美的系统结果却毁了它。”
资金管理的首要目标是确保生存。你必须避免输光的风险，其次是获得稳定的收益，最后才是获得高额回报，但生存优先。
小本经营的投资者只能遵守一条简单原则：将所有鸡蛋放在一个篮子里，然后像鹰一样看住这个篮子。
冷静而睿智的分析远胜过赚钱时的自得或赔钱时的自责。
